期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約,。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金）,，獲得一種權(quán)利,，即有權(quán)在約定的時間以約定的價格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然,，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利,。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利,，賣方就有義務(wù)配合。
上證公告〔2019〕60號
根據(jù)華夏基金管理有限公司公告,，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡稱上證50ETF）將于2019年12月2日除息,。根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》（以下簡稱《交易規(guī)則》）的有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱本所）將于同日對上證50ETF期權(quán)合約品種（以下簡稱上證50ETF期權(quán)）所有未到期合約進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,，并重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)公告如下：
一、未到期合約的調(diào)整安排
?。ㄒ唬┖霞s交易代碼的第12位由“M”調(diào)整為“A”,，其他位保持不變。
?。ǘ┖霞s簡稱中的行權(quán)價格調(diào)整為新行權(quán)價格,，同時將標(biāo)志位調(diào)整為“A”（原來無標(biāo)志位）。
（三）行權(quán)價格,、合約單位按照《交易規(guī)則》第十三條規(guī)定的公式進(jìn)行如下調(diào)整：
|
序號 |
原行權(quán)價格 |
調(diào)整后行權(quán)價格 |
原合約單位 |
調(diào)整后合約單位 |
|
1 |
2.5 |
2.46 |
10000 |
10163 |
|
2 |
2.55 |
2.509 |
10000 |
10163 |
|
3 |
2.6 |
2.558 |
10000 |
10163 |
|
4 |
2.65 |
2.607 |
10000 |
10163 |
|
5 |
2.7 |
2.657 |
10000 |
10163 |
|
6 |
2.75 |
2.706 |
10000 |
10163 |
|
7 |
2.8 |
2.755 |
10000 |
10163 |
|
8 |
2.85 |
2.804 |
10000 |
10163 |
|
9 |
2.9 |
2.853 |
10000 |
10163 |
|
10 |
2.95 |
2.903 |
10000 |
10163 |
|
11 |
3 |
2.952 |
10000 |
10163 |
|
12 |
3.1 |
3.05 |
10000 |
10163 |
|
13 |
3.2 |
3.149 |
10000 |
10163 |
|
14 |
3.3 |
3.247 |
10000 |
10163 |
|
15 |
3.4 |
3.345 |
10000 |
10163 |
|
16 |
3.5 |
3.444 |
10000 |
10163 |
（四）合約前結(jié)算價按照《交易規(guī)則》第七十三條規(guī)定的公式進(jìn)行調(diào)整,。
二、重新掛牌新的上證50ETF期權(quán)合約
按照《交易規(guī)則》第十二條規(guī)定,，本所于2019年12月2日對除息后的上證50ETF重新掛牌2019年12月、2020年1月,、3月和6月等4個到期月份,，1個平值、4個實(shí)值,、4個虛值等9個行權(quán)價格,，認(rèn)購和認(rèn)沽等兩種類型，共72個上證50ETF期權(quán)合約,。
三,、特別提醒事項(xiàng)
（一）未到期的上證50ETF期權(quán)合約發(fā)生調(diào)整的,，交易與結(jié)算按照調(diào)整后的合約條款進(jìn)行,。
（二）12月2日進(jìn)行備兌開倉的投資者,，應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的合約單位提交足額備兌備用證券,。
（三）12月2日,，已有備兌開倉的投資者應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整后的合約單位及時補(bǔ)足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺},。12月2日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）將根據(jù)調(diào)整后的合約單位和投資者備兌開倉的持倉情況,，對投資者證券賬戶中相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的進(jìn)行備兌交割鎖定,。
（四）12月2日日終，經(jīng)中國結(jié)算備兌交割鎖定后仍出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足的,，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)與期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的約定,，在次一交易日規(guī)定時間內(nèi)提交備兌鎖定指令補(bǔ)足備兌備用證券或?qū)Σ蛔悴糠肿孕衅絺}，逾期未補(bǔ)足或未完成自行平倉的,，將被強(qiáng)行平倉,。
（五）上證50ETF期權(quán)發(fā)生調(diào)整的合約,，本所不再對其加掛新到期月份與行權(quán)價格的合約,。另外，如出現(xiàn)調(diào)整后合約的持倉數(shù)量日終為零的情形,，本所將于下一交易日對該合約予以摘牌,。
本所提醒各期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)和廣大投資者密切關(guān)注上證50ETF期權(quán)合約調(diào)整事宜，并做好各項(xiàng)調(diào)整準(zhǔn)備,。
特此公告,。
上海證券交易所
二〇一九年十一月二十九日
注：本公告內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的為準(zhǔn),。
http://www.sse.com.cn/disclosure/announcement/general/c/c_20191129_4956915.shtml?from=groupmessage
