中國保險監(jiān)督管理委員會令2010年第9號
　　《保險資金運用管理暫行辦法》已經(jīng)2010年2月1日中國保險監(jiān)督管理委員會主席辦公會審議通過,，現(xiàn)予公布,，自2010年8月31日起施行,。
　　主席 吳定富
　　二○一○年七月三十日
　　保險資金運用管理暫行辦法
　　第一章 總則
　　第一條為了規(guī)范保險資金運用行為，防范保險資金運用風險,，維護保險當事人合法權(quán)益,，促進保險業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展,，根據(jù)《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）等法律,、行政法規(guī)，制定本辦法,。
　　第二條在中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團（控股）公司,、保險公司從事保險資金運用活動適用本辦法規(guī)定。
　　第三條本辦法所稱保險資金,，是指保險集團（控股）公司、保險公司以本外幣計價的資本金,、公積金,、未分配利潤、各項準備金及其他資金,。
　　第四條保險資金運用必須穩(wěn)健,，遵循安全性原則，符合償付能力監(jiān)管要求,，根據(jù)保險資金性質(zhì)實行資產(chǎn)負債管理和全面風險管理,，實現(xiàn)集約化、專業(yè)化,、規(guī)范化和市場化,。
　　第五條中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）依法對保險資金運用活動進行監(jiān)督管理。
　　第二章 資金運用形式
　　第一節(jié) 資金運用范圍
　　第六條保險資金運用限于下列形式：
　?。ㄒ唬┿y行存款,；
　　（二）買賣債券,、股票,、證券投資基金份額等有價證券；
　?。ㄈ┩顿Y不動產(chǎn),；
　　（四）國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。
　　保險資金從事境外投資的,，應(yīng)當符合中國保監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管規(guī)定,。
　　第七條保險資金辦理銀行存款的，應(yīng)當選擇符合下列條件的商業(yè)銀行作為存款銀行：
　?。ㄒ唬┵Y本充足率,、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求；
　?。ǘ┲卫斫Y(jié)構(gòu)規(guī)范,、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績良好,；
　?。ㄈ┳罱晡窗l(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；
　?。ㄋ模┻B續(xù)三年信用評級在投資級別以上,。
第八條保險資金投資的債券，應(yīng)當達到中國保監(jiān)會認可的信用評級機構(gòu)評定的,、且符合規(guī)定要求的信用級別,，主要包括政府債券、金融債券,、企業(yè)（公司）債券,、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具以及符合規(guī)定的其他債券。
　　第九條保險資金投資的股票,，主要包括公開發(fā)行并上市交易的股票和上市公司向特定對象非公開發(fā)行的股票,。
　　投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票和以外幣認購及交易的股票由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。
　　第十條保險資金投資證券投資基金的,，其基金管理人應(yīng)當符合下列條件：
　?。ㄒ唬┕局卫砹己茫瑑糍Y產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上,；
　?。ǘ┮婪男泻贤S護投資者合法權(quán)益,，最近三年沒有不良記錄,；
　　（三）建立有效的證券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的防火墻機制,；
　?。ㄋ模┩顿Y團隊穩(wěn)定，歷史投資業(yè)績良好,，管理資產(chǎn)規(guī)?；蛘呋鸱蓊~相對穩(wěn)定。
　　第十一條保險資金投資的不動產(chǎn)，是指土地,、建筑物及其它附著于土地上的定著物,。具體辦法由中國保監(jiān)會制定。
　　第十二條保險資金投資的股權(quán),，應(yīng)當為境內(nèi)依法設(shè)立和注冊登記,，且未在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責任公司的股權(quán)。
　　第十三條保險集團（控股）公司,、保險公司不得使用各項準備金購置自用不動產(chǎn)或者從事對其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權(quán)投資,。
　　第十四條保險集團（控股）公司、保險公司對其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權(quán)投資,，應(yīng)當滿足有關(guān)償付能力監(jiān)管規(guī)定,。保險集團（控股）公司的保險子公司不符合中國保監(jiān)會償付能力監(jiān)管要求的，該保險集團（控股）公司不得向非保險類金融企業(yè)投資,。
　　實現(xiàn)控股的股權(quán)投資應(yīng)當限于下列企業(yè)：
　?。ㄒ唬┍ｋU類企業(yè)，包括保險公司,、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)以及保險專業(yè)代理機構(gòu),、保險經(jīng)紀機構(gòu)；
　?。ǘ┓潜ｋU類金融企業(yè),；
　　（三）與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè),。
　　第十五條保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用,，不得有下列行為：
　?。ㄒ唬┐婵钣诜倾y行金融機構(gòu)；
　?。ǘ┵I入被交易所實行“特別處理”,、“警示存在終止上市風險的特別處理”的股票；
　?。ㄈ┩顿Y不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預期或者資產(chǎn)增值價值,、高污染等不符合國家產(chǎn)業(yè)政策項目的企業(yè)股權(quán)和不動產(chǎn)；
　?。ㄋ模┲苯訌氖路康禺a(chǎn)開發(fā)建設(shè),；
　　（五）從事創(chuàng)業(yè)風險投資,；
　?。⒈ｋU資金運用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔保或者發(fā)放貸款，個人保單質(zhì)押貸款除外,；
　?。ㄆ撸┲袊１O(jiān)會禁止的其他投資行為。
　　中國保監(jiān)會可以根據(jù)有關(guān)情況對保險資金運用的禁止性規(guī)定進行適當調(diào)整,。
　　第十六條保險集團（控股）公司,、保險公司從事保險資金運用應(yīng)當符合下列比例要求：
　　（一）投資于銀行活期存款,、政府債券,、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額,，合計不低于本公司上季末總資產(chǎn)的5％,；
　　（二）投資于無擔保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的賬面余額,，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20％,；
　　（三）投資于股票和股票型基金的賬面余額,，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20％,；
　　（四）投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額,，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5％,；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的4％,，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5％,；
　　（五）投資于不動產(chǎn)的賬面余額,，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％,；投資于不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3％,，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％,；
　　（六）投資于基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％;
　?。ㄆ撸┍ｋU集團（控股）公司,、保險公司對其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計投資成本不得超過其凈資產(chǎn),。
　　前款（一）至（六）項所稱總資產(chǎn)應(yīng)當扣除債券回購融入資金余額,、投資連結(jié)保險和非壽險非預定收益投資型保險產(chǎn)品資產(chǎn)；保險集團（控股）公司總資產(chǎn)應(yīng)當為集團母公司總資產(chǎn),。
　　非金融企業(yè)債務(wù)融資工具是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的,，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券,；
　　未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品是指股權(quán)投資管理機構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行的以未上市企業(yè)股權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的投資計劃或者投資基金等；
　　不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品是指不動產(chǎn)投資管理機構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)起設(shè)立或者發(fā)行的以不動產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的投資計劃或者投資基金等,；
　　基礎(chǔ)設(shè)施等債權(quán)投資計劃是指保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等專業(yè)管理機構(gòu)根據(jù)有關(guān)規(guī)定,，發(fā)行投資計劃受益憑證，向保險公司等委托人募集資金,，投資基礎(chǔ)設(shè)施項目等,，按照約定支付本金和預期收益的金融工具。
　　保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當控制投資工具,、單一品種、單一交易對手,、關(guān)聯(lián)企業(yè)以及集團內(nèi)各公司投資同一標的的比例,，防范資金運用集中度風險。
　　保險資金運用的具體管理辦法,，由中國保監(jiān)會制定,。中國保監(jiān)會可以根據(jù)有關(guān)情況對保險資金運用的投資比例進行適當調(diào)整。
第十七條投資連結(jié)保險產(chǎn)品和非壽險非預定收益投資型保險產(chǎn)品的資金運用,，應(yīng)當在資產(chǎn)隔離,、資產(chǎn)配置、投資管理,、人員配備,、投資交易和風險控制等環(huán)節(jié)，獨立于其他保險產(chǎn)品資金,，具體辦法由中國保監(jiān)會制定,。
　　第二節(jié) 資金運用模式
　　第十八條保險集團（控股）公司、保險公司應(yīng)當按照“集中管理,、統(tǒng)一配置,、專業(yè)運作”的要求，實行保險資金的集約化,、專業(yè)化管理,。
　　保險資金應(yīng)當由法人機構(gòu)統(tǒng)一管理和運用,，分支機構(gòu)不得從事保險資金運用業(yè)務(wù),。
　　第十九條保險集團（控股）公司、保險公司應(yīng)當選擇符合條件的商業(yè)銀行等專業(yè)機構(gòu),，實施保險資金運用第三方托管和監(jiān)督,，具體辦法由中國保監(jiān)會制定。
　　托管的保險資產(chǎn)獨立于托管機構(gòu)固有資產(chǎn),，并獨立于托管機構(gòu)托管的其他資產(chǎn),。托管機構(gòu)因依法解散,、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，托管資產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn),。
　　第二十條托管機構(gòu)從事保險資金托管的,，主要職責包括：
　　（一）保險資金的保管,、清算交割和資產(chǎn)估值,；
　　（二）監(jiān)督投資行為,；
　?。ㄈ┫蛴嘘P(guān)當事人披露信息；
　?。ㄋ模┮婪ūＪ厣虡I(yè)秘密,；
　　（五）法律,、法規(guī),、中國保監(jiān)會規(guī)定和合同約定的其他職責。
　　第二十一條托管機構(gòu)從事保險資金托管,，不得有下列行為：
　?。ㄒ唬┡灿猛泄苜Y金；
　?。ǘ┗旌瞎芾硗泄苜Y金和自有資金或者混合管理不同托管賬戶資金,；
　　（三）利用托管資金及其相關(guān)信息謀取非法利益,；
　?。ㄋ模┢渌`法行為。
　　第二十二條保險集團（控股）公司,、保險公司的投資管理能力應(yīng)當符合中國保監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)標準,。
　　保險集團（控股）公司、保險公司根據(jù)投資管理能力和風險管理能力,，可以自行投資或者委托保險資產(chǎn)管理機構(gòu)進行投資,。
　　第二十三條保險集團（控股）公司、保險公司委托保險資產(chǎn)管理機構(gòu)投資的,，應(yīng)當訂立書面合同,，約定雙方權(quán)利與義務(wù)，確保委托人,、受托人,、托管人三方職責各自獨立。
　　保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當履行制定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置指引,、選擇受托人,、監(jiān)督受托人執(zhí)行情況、評估受托人投資績效等職責,。
　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當執(zhí)行委托人資產(chǎn)配置指引,，根據(jù)保險資金特性構(gòu)建投資組合，公平對待不同資金,。
　　第二十四條保險集團（控股）公司,、保險公司委托保險資產(chǎn)管理機構(gòu)投資的，不得有下列行為：
　?。ㄒ唬┓恋K,、干預受托機構(gòu)正常履行職責；
　?。ǘ┮笫芡袡C構(gòu)提供其他委托機構(gòu)信息,；
　　（三）要求受托機構(gòu)提供最低投資收益保證,；
　?。ㄋ模┓欠ㄞD(zhuǎn)移保險利潤；
　?。ㄎ澹?其他違法行為,。
　　第二十五條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)受托管理保險資金的，不得有下列行為：
　?。ㄒ唬┻`反合同約定投資,；
　　（二）不公平對待不同資金,；
　?。ㄈ┗旌瞎芾碜杂小⑹芡匈Y金或者不同委托機構(gòu)資金,；
　?。ㄋ模┡灿檬芡匈Y金；
　?。ㄎ澹┫蛭袡C構(gòu)提供最低投資收益承諾,；
　　（六）以保險資金及其投資形成的資產(chǎn)為他人設(shè)定擔保,；
　?。ㄆ撸┢渌`法行為。
　　第二十六條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)根據(jù)中國保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定,，可以將保險資金運用范圍的投資品種作為基礎(chǔ)資產(chǎn),，開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù),。
　　保險集團（控股）公司,、保險公司委托投資或者購買保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品,，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)合同約定，及時向有關(guān)當事人披露資金投向,、投資管理,、資金托管、風險管理和重大突發(fā)事件等信息,，并保證披露信息的真實,、準確和完整。
　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)受托資產(chǎn)規(guī)模,、資產(chǎn)類別,、產(chǎn)品風險特征、投資業(yè)績等因素,，按照市場化原則,，以合同方式與委托或者投資機構(gòu)，約定管理費收入計提標準和支付方式,。
　　保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù),，是指由保險資產(chǎn)管理機構(gòu)為發(fā)行人和管理人,，向保險集團（控股）公司,、保險公司以及保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等投資人發(fā)售產(chǎn)品份額,，募集資金,，并選聘商業(yè)銀行等專業(yè)機構(gòu)為托管人,，為投資人利益開展的投資管理活動,。
第三章 決策運行機制
　　第一節(jié) 組織結(jié)構(gòu)與職責
　　第二十七條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當建立健全公司治理,，在公司章程和相關(guān)制度中明確規(guī)定股東大會,、董事會,、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層的保險資金運用職責，實現(xiàn)保險資金運用決策權(quán),、運營權(quán),、監(jiān)督權(quán)相互分離，相互制衡,。
　　第二十八條保險資金運用實行董事會負責制,。保險公司董事會應(yīng)當對資產(chǎn)配置和投資政策、風險控制,、合規(guī)管理承擔最終責任,，主要履行下列職責：
　　（一）審定保險資金運用管理制度,；
　?。ǘ┐_定保險資金運用的管理方式；
　?。ㄈ彾ㄍ顿Y決策程序和授權(quán)機制,；
　?。ㄋ模彾ㄙY產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃、年度投資計劃和投資指引及相關(guān)調(diào)整方案,；
　?。ㄎ澹Q定重大投資事項；
　?。彾ㄐ峦顿Y品種的投資策略和運作方案,；
　　（七）建立資金運用績效考核制度,；
　?。ò耍┢渌嚓P(guān)職責。
　　董事會應(yīng)當設(shè)立資產(chǎn)負債管理委員會（投資決策委員會）和風險管理委員會,。
　　第二十九條保險集團（控股）公司,、保險公司決定委托投資，以及投資無擔保債券,、股票,、股權(quán)和不動產(chǎn)等重大保險資金運用事項，應(yīng)當經(jīng)董事會審議通過,。
　　第三十條保險集團（控股）公司,、保險公司經(jīng)營管理層根據(jù)董事會授權(quán)，應(yīng)當履行下列職責：
　?。ㄒ唬┴撠煴ｋU資金運用的日常運營和管理工作,；
　　（二）建立保險資金運用與財務(wù),、精算,、產(chǎn)品和風控等部門之間的協(xié)商機制；
　?。ㄈ徸h資產(chǎn)管理部門擬定的保險資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略,，并提交董事會審定；
　?。ㄋ模┛刂坪凸芾肀ｋU資金運用風險,；
　　（五）執(zhí)行經(jīng)董事會審定的資產(chǎn)配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略,；
　?。┨岢稣{(diào)整資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案；
　?。ㄆ撸┢渌氊?。
　　第三十一條保險集團（控股）公司、保險公司應(yīng)當設(shè)置專門的保險資產(chǎn)管理部門，并獨立于財務(wù),、精算,、風險控制等其他業(yè)務(wù)部門，履行下列職責：
　?。ㄒ唬M定保險資金運用管理制度；
　?。ǘM定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略,；
　　（三）擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案,；
　?。ㄋ模﹫?zhí)行年度資產(chǎn)配置計劃；
　?。ㄎ澹嵤┍ｋU資金運用風險管理措施,；
　　（六）其他職責,。
　　保險集團（控股）公司,、保險公司自行投資的，保險資產(chǎn)管理部門應(yīng)當負責日常投資和交易管理,；委托投資的,，保險資產(chǎn)管理部門應(yīng)當履行委托人職責，監(jiān)督投資行為和評估投資業(yè)績等職責,。
　　第三十二條保險集團（控股）公司,、保險公司的資產(chǎn)管理部門應(yīng)當在投資研究、資產(chǎn)清算,、風險控制,、業(yè)績評估、相關(guān)保障等環(huán)節(jié)設(shè)置崗位,，建立防火墻體系,，實現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)范化,、程序化運作,。
　　保險集團（控股）公司、保險公司自行投資的,，資產(chǎn)管理部門應(yīng)當設(shè)置投資,、交易等與資金運用業(yè)務(wù)直接相關(guān)的崗位。
　　第三十三條保險集團（控股）公司,、保險公司風險管理部門以及具有相應(yīng)管理職能的部門,，應(yīng)當履行下列職責：
　　（一）擬定保險資金運用風險管理制度；
　?。ǘ徍撕捅O(jiān)控保險資金運用合法合規(guī)性,；
　　（三）識別,、評估,、跟蹤、控制和管理保險資金運用風險,；
　?。ㄋ模┒ㄆ趫蟾尜Y金運用風險管理狀況；
　?。ㄎ澹┢渌氊?。
　第三十四條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應(yīng)當設(shè)立首席風險管理執(zhí)行官。
　　首席風險管理執(zhí)行官為公司高級管理人員,，負責組織和指導保險資產(chǎn)管理機構(gòu)風險管理,，履職范圍應(yīng)當包括保險資產(chǎn)管理機構(gòu)運作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，獨立向董事會,、中國保監(jiān)會報告有關(guān)情況,，提出防范和化解重大風險建議。
　　首席風險管理執(zhí)行官不得主管投資管理,。如需更換,，應(yīng)當于更換前至少五個工作日向中國保監(jiān)會書面說明理由和其履職情況。
　　第二節(jié) 資金運用流程
　　第三十五條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當建立健全保險資金運用的管理制度和內(nèi)部控制機制,， 明確各個環(huán)節(jié)、有關(guān)崗位的銜接方式及操作標準,，嚴格分離前,、中、后臺崗位責任,，定期檢查和評估制度執(zhí)行情況,，做到權(quán)責分明、相對獨立和相互制衡,。相關(guān)制度包括但不限于：
　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)配置相關(guān)制度；
　?。ǘ┩顿Y研究,、決策和授權(quán)制度；
　?。ㄈ┙灰缀徒Y(jié)算管理制度,；
　?。ㄋ模┛冃гu估和考核制度；
　?。ㄎ澹┬畔⑾到y(tǒng)管理制度,；
　　（六）風險管理制度等,。
　　第三十六條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當以獨立法人為單位，統(tǒng)籌境內(nèi)境外兩個市場,，綜合償付能力約束,、外部環(huán)境、風險偏好和監(jiān)管要求等因素,，分析保險資金成本,、現(xiàn)金流和期限等負債指標,，選擇配置具有相應(yīng)風險收益特征,、期限及流動性的資產(chǎn)。
　　第三十七條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當建立專業(yè)化分析平臺,，并利用外部研究成果，研究制定涵蓋交易對手管理和投資品種選擇的模型和制度,，構(gòu)建投資池,、備選池和禁投池體系，實時跟蹤并分析市場變化,，為保險資金運用決策提供依據(jù),。
　　第三十八條保險集團（控股）公司、保險公司應(yīng)當建立健全相對集中,、分級管理,、權(quán)責統(tǒng)一的投資決策和授權(quán)制度，明確授權(quán)方式,、權(quán)限,、標準、程序,、時效和責任,，并對授權(quán)情況進行檢查和逐級問責。
　　第三十九條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當建立和完善公平交易機制,，有效控制相關(guān)人員操作風險和道德風險，防范交易系統(tǒng)的技術(shù)安全疏漏,，確保交易行為的合規(guī)性,、公平性和有效性。公平交易機制至少應(yīng)當包括以下內(nèi)容：
　　（一）實行集中交易制度,，嚴格隔離投資決策與交易執(zhí)行,；
　　（二）構(gòu)建符合相關(guān)要求的集中交易監(jiān)測系統(tǒng),、預警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng),；
　　（三）建立完善的交易記錄制度,；
　?。ㄋ模┰谫~戶設(shè)置、研究支持,、資源分配,、人員管理等環(huán)節(jié)公平對待不同資金等。
　　第四十條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當建立以資產(chǎn)負債管理為核心的績效評估體系和評估標準,，定期開展保險資金運用績效評估和歸因分析，推進長期投資,、價值投資和分散化投資,，實現(xiàn)保險資金運用總體目標。
　　第四十一條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當建立保險資金運用信息管理系統(tǒng),，減少或者消除人為操縱因素，自動識別,、預警報告和管理控制資產(chǎn)管理風險,，確保實時掌握風險狀況。
　　信息管理系統(tǒng)應(yīng)當設(shè)定合規(guī)性和風險指標閥值,，將風險監(jiān)控的各項要素固化到相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)之中,，降低操作風險、防止道德風險,。
　　信息管理系統(tǒng)應(yīng)當建立全面風險管理數(shù)據(jù)庫,，收集和整合市場基礎(chǔ)資料，記錄保險資金管理和投資交易的原始數(shù)據(jù),，保證信息平臺共享,。
　第四章 風險管控
　　第四十二條保險集團（控股）公司、保險公司應(yīng)當建立全面覆蓋,、全程監(jiān)控,、全員參與的保險資金運用風險管理組織體系和運行機制，改進風險管理技術(shù)和信息技術(shù)系統(tǒng),，通過管理系統(tǒng)和稽核審計等手段,，分類,、識別、量化和評估各類風險,，防范和化解風險,。
　　第四十三條保險集團（控股）公司、保險公司應(yīng)當管理和控制資產(chǎn)負債錯配風險,，以償付能力約束和保險產(chǎn)品負債特性為基礎(chǔ),，加強成本收益管理、期限管理和風險預算,，確定保險資金運用風險限額,，采用缺口分析、敏感性和情景測試等方法,，評估和管理資產(chǎn)錯配風險,。
　　第四十四條保險集團（控股）公司、保險公司應(yīng)當管理和控制流動性風險,，根據(jù)保險業(yè)務(wù)特點和風險偏好,，測試不同狀況下可以承受的流動性風險水平和自身風險承受能力，制定流動性風險管理策略,、政策和程序,，防范流動性風險,。
　　第四十五條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當管理和控制市場風險，評估和管理利率風險,、匯率風險以及金融市場波動風險,，建立有效的市場風險評估和管理機制，實行市場風險限額管理,。
　　第四十六條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當管理和控制信用風險，建立信用風險管理制度,，及時跟蹤評估信用風險,，跟蹤分析持倉信用品種和交易對手，定期組織回測檢驗,。
　　第四十七條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當加強同業(yè)拆借、債券回購和融資融券業(yè)務(wù)管理,，嚴格控制融資規(guī)模和使用杠桿,，禁止投機或者用短期拆借資金投資高風險和流動性差的資產(chǎn)。保險資金參與衍生產(chǎn)品交易,，僅限于對沖風險,，不得用于投機和放大交易,，具體辦法由中國保監(jiān)會制定。
　　第四十八條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當發(fā)揮內(nèi)部稽核和外部審計的監(jiān)督作用,，每年至少進行一次保險資金運用內(nèi)部全面稽核審計。內(nèi)控審計報告應(yīng)當揭示保險資金運用管理的合規(guī)情況和風險狀況,。主管投資的高級管理人員,、保險資金運用部門負責人和重要崗位人員離職前，應(yīng)當進行離任審計,。
　　保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當定期向中國保監(jiān)會報告保險資金運用內(nèi)部稽核審計結(jié)果和有關(guān)人員離任審計結(jié)果。
　　第四十九條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當建立保險資金運用風險處置機制,，制定應(yīng)急預案，及時控制和化解風險隱患,。投資資產(chǎn)發(fā)生大幅貶值或者出現(xiàn)債權(quán)不能清償?shù)?，?yīng)當制定處置方案，并及時報告中國保監(jiān)會,。
　　第五十條保險集團（控股）公司,、保險公司應(yīng)當確保風險管控相關(guān)崗位和人員具有履行職責所需知情權(quán)和查詢權(quán)，有權(quán)查閱,、詢問所有與保險資金運用業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù),、資料和細節(jié)，并列席與保險資金運用相關(guān)的會議,。
　　第五章 監(jiān)督管理
　　第五十一條中國保監(jiān)會對保險資金運用的監(jiān)督管理,，采取現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式。
　　第五十二條中國保監(jiān)會應(yīng)當根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu),、償付能力,、投資管理能力和風險管理能力，對保險集團（控股）公司,、保險公司保險資金運用實行分類監(jiān)管,、持續(xù)監(jiān)管和動態(tài)評估。
　　中國保監(jiān)會應(yīng)當強化對保險公司的資本約束,，確定保險資金運用風險監(jiān)管指標體系,，并根據(jù)評估結(jié)果，采取相應(yīng)監(jiān)管措施,，防范和化解風險,。
　　第五十三條保險集團（控股）公司、保險公司分管投資的高級管理人員,、資產(chǎn)管理部門的主要負責人,、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的董事,、監(jiān)事、高級管理人員,，應(yīng)當在任職前取得中國保監(jiān)會核準的任職資格,。
　　第五十四條保險集團（控股）公司、保險公司的重大股權(quán)投資,，應(yīng)當報中國保監(jiān)會核準,。
　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)行或者發(fā)起設(shè)立的保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品，實行初次申報核準,，同類產(chǎn)品事后報告,。
　　中國保監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定對上述事項進行合規(guī)性、程序性審核,。
　　重大股權(quán)投資,，是指對擬投資非保險類金融企業(yè)或者與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)實施控制的投資行為。
　　第五十五條中國保監(jiān)會有權(quán)要求保險集團（控股）公司,、保險公司提供報告,、報表、文件和資料,。
　　提交報告,、報表、文件和資料,，應(yīng)當及時,、真實、準確,、完整,。
　　第五十六條保險集團（控股）公司,、保險公司的股東大會,、股東會、董事會的重大投資決議,，應(yīng)當在決議作出后5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告,，中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
　　第五十七條中國保監(jiān)會有權(quán)要求保險集團（控股）公司,、保險公司將保險資金運用的有關(guān)數(shù)據(jù)與中國保監(jiān)會的監(jiān)管信息系統(tǒng)動態(tài)連接,。
　　第五十八條保險集團（控股）公司和保險公司的償付能力狀況不符合中國保監(jiān)會要求的，中國保監(jiān)會可以限制其資金運用的形式,、比例,。
　　第五十九條保險集團（控股）公司、保險公司違反資金運用形式和比例有關(guān)規(guī)定的,，由中國保監(jiān)會責令限期改正,。
　　第六十條中國保監(jiān)會有權(quán)對保險集團（控股）公司,、保險公司的董事、監(jiān)事,、高級管理人員和資產(chǎn)管理部門負責人進行監(jiān)管談話,，要求其就保險資金運用情況、風險控制,、內(nèi)部管理等有關(guān)重大事項作出說明,。
　　第六十一條保險集團（控股）公司、保險公司嚴重違反資金運用有關(guān)規(guī)定的,，中國保監(jiān)會可以責令調(diào)整負責人及有關(guān)管理人員,。
　　第六十二條保險集團（控股）公司、保險公司嚴重違反保險資金運用有關(guān)規(guī)定,，被責令限期改正逾期未改正的,，中國保監(jiān)會可以決定選派有關(guān)人員組成整頓組，對公司進行整頓,。
　　第六十三條保險集團（控股）公司,、保險公司違反本規(guī)定運用保險資金的，由中國保監(jiān)會依法給予行政處罰,。
　　第六十四條保險資金運用的其他當事人在參與保險資金運用活動中,，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的,，中國保監(jiān)會應(yīng)當記錄其不良行為,，并將有關(guān)情況通報其行業(yè)主管部門；情節(jié)嚴重的,，中國保監(jiān)會可以通報保險集團（控股）公司,、保險公司3年內(nèi)不得與其從事相關(guān)業(yè)務(wù)，并商有關(guān)監(jiān)管部門依法給予行政處罰,。
　　第六十五條中國保監(jiān)會工作人員濫用職權(quán),、玩忽職守，或者泄露所知悉的有關(guān)單位和人員的商業(yè)秘密的,，依法追究法律責任,。
　　第六章 附則
　　第六十六條保險資產(chǎn)管理機構(gòu)管理運用保險資金參照本辦法執(zhí)行。
　　第六十七條保險公司繳納的保險保障基金等運用,，從其規(guī)定,。
　　第六十八條中國保監(jiān)會對保險集團（控股）公司資金運用另有規(guī)定的，從其規(guī)定,。
　　第六十九條本辦法由中國保監(jiān)會負責解釋和修訂,。
　　第七十條本辦法自2010年8月31日起施行。原有的有關(guān)政策和規(guī)定,，凡與本辦法不一致的,，一律以本辦法為準,。