《基金法》明確對私募基金的監(jiān)督管理不設行政許可,，實施備案制，由行業(yè)協(xié)會對私募基金管理人登記,，對私募基金備案,。但,，你真的了解登記備案嗎？

案例1 “登記備案”那些不得不說的事兒

當前,，不法分子利用部分私募基金投資者不能正確區(qū)分“登記備案”與“行政許可”的區(qū)別,，通過在基金業(yè)協(xié)會登記并備案少量產品或虛報信息騙取登記備案，以此為幌子,，向投資者鼓吹屬于持牌金融機構,，虛構項目誘騙投資者，大量募集資金后挪為己用,，給社會造成極大危害,。

在深圳，2016年底,，監(jiān)管部門陸續(xù)收到對A公司的舉報,，涉及該公司6只產品、30余名投資人,，金額合計1090萬,。監(jiān)管核查發(fā)現(xiàn)A公司在基金業(yè)協(xié)會備案4只產品，但舉報人購買的私募基金產品均為未備案產品,。對此,，監(jiān)管部門立即開展深入核查，發(fā)現(xiàn)公司實際募集規(guī)?？赡苁瞧鋫浒敢?guī)模的80倍,，立即向深圳公安部門進行了案件線索移送。A公司屬于典型的“備少募多”,，利用登記備案不當增信從事違法犯罪行為,。

在四川,，不法分子手段更加惡劣。B公司在其管理的a私募基金3名投資者投資款未實際出資或僅部分出資的情況下,，通過偽造銀行繳款憑證,，作為上述3名投資者足額繳納出資的依據，上傳至基金業(yè)協(xié)會登記備案信息系統(tǒng),，騙取完成基金備案,。B公司作為私募基金管理人，動機不純,，偽造金融票據,，欺騙監(jiān)管部門，逃避監(jiān)管,，為公司借私募基金名義募集資金,、挪用侵占基金財產提供便利,。

在云南,，C公司在基金業(yè)協(xié)會申請登記成為私募基金管理人，并備案一只數(shù)百萬元規(guī)模的私募證券投資基金產品,。該私募機構取得《私募投資基金管理人登記證明》和《私募投資基金備案證明》后,，將其放大后擺放在公司經營場所的顯著位置，多次用于公開宣傳和推介,，并聲稱C公司是經過審批的私募基金機構,。

現(xiàn)實中，一些動機不純的私募機構往往通過虛報信息騙取登記備案,、先備后募,、備少募多等各種手段，利用投資者對“登記備案”法律屬性的誤解,，不當增信,，達到自己不可告人的目的，極具欺騙性,。

因此,，投資者投資私募基金，要切記：多一分學習,，多一分保障,，做到明規(guī)則、識風險,。關于“登記備案”,，你至少應該了解以下幾個方面：

一是“登記備案”不是“行政審批”，管理人宣傳私募機構是證監(jiān)會或基金業(yè)協(xié)會批準的正規(guī)持牌金融機構,，私募基金是經過審批的投資產品,，屬于誤導投資者,，莫輕信。

二是私募基金登記備案不構成對私募基金管理人投資能力,、持續(xù)合規(guī)情況的認可,；不作為對基金財產安全的保證。私募基金管理人利用投資者的認識偏差,，宣傳中將登記備案等同于行政審批,，利用備案信息自我增信是對監(jiān)管部門的變相“綁架”，是對投資者的嚴重誤導,。

三是各類私募基金管理人均應當向基金業(yè)協(xié)會申請登記,，各類私募基金募集完畢，均應當向基金業(yè)協(xié)會辦理備案手續(xù),。投資者要及時登錄基金業(yè)協(xié)會網站（www.amac.org.cn）查詢所購買的私募基金的備案情況,，核實信息是否準確一致。否則,，應及時向基金業(yè)協(xié)會或監(jiān)管部門反映,。

（私募基金監(jiān)管部  供稿）