【案例描述】

某券商營業(yè)部前員工A（持證券經紀人執(zhí)業(yè)證書）私下與該營業(yè)部客戶B簽訂合作理財協(xié)議,，約定由其對客戶賬戶內60萬資金進行證券買賣操作，委托期限為12個月（2015年3月17日至2016年3月17日）,。合同期內,，賬戶如產生超過20%盈利，其享有盈利部分的20%,，若盈利不超過20%則盈利全部為客戶所有,；如虧損超過20%，客戶有權終止該協(xié)議或讓其免費為其服務直到盈利為止,。后因賬戶虧損較嚴重,，雙方提前終止協(xié)議。從業(yè)人員A已向當地證監(jiān)局書面承認上述違規(guī)事實,。A某擅自代理客戶從事證券投資理財,，并約定分享投資收益，其行為已經構成代客理財行為,，違反《證券法》《證券經紀人管理暫行規(guī)定》《證券經紀人執(zhí)業(yè)規(guī)范（試行）》及《證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》,，證監(jiān)局對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。中國證券業(yè)協(xié)會依據《自律監(jiān)察案件辦理規(guī)則》和《自律管理措施和紀律處分實施辦法》有關規(guī)定,，對證券從業(yè)人員A采取了紀律處分措施,。而投資者B某因為盲目相信從業(yè)人員A某的承諾，最終自身財產遭到了侵害,。

【案例解析】

投資者一定要明確區(qū)分證券公司資產管理業(yè)務與從業(yè)人員違規(guī)代客理財行為。證券公司從事證券資產管理業(yè)務,，應當與客戶簽訂證券資產管理合同,，約定投資范圍、投資比例,、管理期限及管理費用等事項,。證券資產管理業(yè)務屬于公司行為，以證券公司為主體與投資者書面簽署相關資產管理合同,。而從業(yè)人員代客理財屬于從業(yè)人員個人行為,，一般是從業(yè)人員與投資者私下簽署相關合同或口頭約定相關內容。目前證券公司嚴禁從業(yè)人員從事違規(guī)代客理財活動,，采取了一系列嚴密防范措施,，并在對投資者進行電話回訪過程中進行了充分的風險揭示。在這樣的情況下,，如果投資者仍然私下委托從業(yè)人員為其理財,，則一般認定為從業(yè)人員的個人行為，投資者一旦因違規(guī)代客理財產生虧損,，投資者只能向從業(yè)人員主張權利,。投資者不能盲目相信從業(yè)人員違法承諾,，應保持理性投資理念，努力提高自身專業(yè)知識與經驗,。投資者只有通過不斷地學習,，了解證券市場各類業(yè)務規(guī)則、產品,，分析市場信息,、進行獨立判斷，不斷積累投資經驗,，才能有效地防范風險,、獲取投資收益。