一、眾籌平臺涉及非法集資的相關(guān)案例
1、案情簡介
2004年,，梁某籌建了好一生股份公司,，并于2005年將好一生股份公司的股票通過西安聯(lián)合技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所掛牌,。在未經(jīng)證監(jiān)部門備案核準的情況下,，梁某以每股1至3.8元的不等價格向社會公眾簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，發(fā)行好一生股份公司的“原始股票”,。此外,，好一生公司還組織業(yè)務(wù)人員在南寧街頭擺攤設(shè)點向公眾推銷，以現(xiàn)金方式認購,。在銷售時,，好一生公司對外虛假宣稱保證每年向股東分紅不少于每股0.10元，股票持有人可在技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心自由交易,。同時承諾,，公司股票若在2008年12月30日前不能在國內(nèi)或海外上市，公司就以雙倍價格回購,。
2007年12月，南寧市青秀區(qū)人民檢察院向南寧市青秀區(qū)人民法院提起公訴,。2008年4月,，南寧市青秀區(qū)人民法院一審判決好一生公司犯擅自發(fā)行股票罪，判處罰金10萬元,；梁某犯擅自發(fā)行股票罪,，判處有期徒刑三年,。
2、作案手段
梁某利用公眾對于“原始股”的興趣,，承諾高額收益,，非法發(fā)行股票，已構(gòu)成刑事犯罪,。
3,、案件查處
梁某侵犯國家對證券市場的管理制度以及投資者和債權(quán)人的合法權(quán)益；其行為未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準,，擅自發(fā)行股票,、公司、企業(yè)債券,，數(shù)額巨大,、造成嚴重后果；主觀方面表現(xiàn)為故意,，構(gòu)成擅自發(fā)行股票罪,。
4、案件警示
“原始股”是股票的一種特殊形態(tài),，不具有公開募集性,。希望公眾不單單看到“原始股”可能存在的收益，也注意分辨“原始股”的真?zhèn)魏屯顿Y的風險,。
二,、股權(quán)投資平臺涉及非法集資的相關(guān)案例
1、案情簡介
張某于2011年3月成立了北京某國際貿(mào)易有限公司,，任法定代表人,，實際經(jīng)營地為本市朝陽區(qū)某處。張某于2011年6月至2012年2月間,，以購買股份高額返利的名義,，即投資者每投資1.5萬元，其中的1萬元購買公司萬分之零點二的股份,，0.5萬元用于購買公司的玉器,，6個月為一個周期，每個月返利2100元,，6個月后返還1萬元本金,，向社會非法募集資金。據(jù)統(tǒng)計,，該公司向北京的于某等投資人非法募集資金人民幣141萬元,。
2、作案手段
張某通過北京某國際貿(mào)易有限公司，以購買股份高額返利并簽訂《增資擴股投資協(xié)議書》的形式,，牟取非法利益,，非法吸收公眾存款。
3,、案件查處
法院經(jīng)審理認為,，張某違反了國家金融管理制度；主觀上由故意構(gòu)成,，且以非法占有為目的,；以高額回報為誘餌，非法吸收公眾資金,，數(shù)額巨大,，其行為已構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。張某犯非法吸收公眾存款罪,，判處有期徒刑三年六個月,，罰金人民幣十萬元。
4,、案件警示
首先,，根據(jù)《公司法》第三條之規(guī)定，有限公司股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任,。這就意味著作為股東依法出資設(shè)立公司不僅有權(quán)分享收益,，同時要承擔公司因經(jīng)營不善而產(chǎn)生的風險。此案中,，承諾股東本金保障,，而不需要承擔，不符合上述規(guī)定,，是打著入股的旗號來募集資金,。
其次，不法分子以購買公司股權(quán)為名義,，承諾高額回報并定期返還本息,。實際上并不存在真實的股權(quán)交易，其目的就是要非法吸收公眾存款,。
因此,，廣大群眾應(yīng)明確股權(quán)交易本身存在的法律責任和風險，同時區(qū)分真實的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和以股權(quán)轉(zhuǎn)讓為名并承諾高息回報的非法集資行為,，認清犯罪的本質(zhì),，不要盲目投資，更不要被高息所誘惑,。
三,、私募基金名義非法集資案
1,、案情簡介
2011年4月至9月間,，被告人桂某擔任南京匹億股權(quán)投資管理有限公司（以下簡稱匹億公司）私募顧問,、助理私募經(jīng)理期間，未經(jīng)有權(quán)機關(guān)批準,，與他人共同在南京市秦淮區(qū)金鑾巷9號華盈國際大廈,，以匹億公司和天津碩華兌中股權(quán)投資基金管理有限公司江蘇分公司代理銷售天津碩華兌中股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱天津碩華公司）的“精煤1號”等私募基金產(chǎn)品為由，通過發(fā)放宣傳單,、電話推銷等方式,，并承諾給予投資者固定的高額回報，為天津碩華公司向鄭某甲,、陸某,、朱杰等不特定社會公眾非法吸收資金共計人民幣400萬元。
2,、作案手段
被告人桂某與他人以代銷私募基金產(chǎn)品為由,，通過發(fā)放宣傳單、電話推銷等方式,，并承諾給予投資者固定的高額回報共同變相吸收公眾存款,，擾亂金融秩序，數(shù)額巨大,，其行為構(gòu)成非法吸收公眾存款罪,。
3、案件查處
南京市秦淮區(qū)人民法院認為被告人桂某犯非法吸收公眾存款罪,，于2014年6月10日桂某判處有期徒刑一年十個月,，罰金人民幣四萬元；責令被告人桂某退出非法吸收公眾存款的違法所得,，并由公安機關(guān)按比例返還各被害人,。桂某不服，向江蘇省南京市中級人民法院提出上訴,。江蘇省南京市中級人民法院認為,，上訴人桂某與他人共同變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序,，數(shù)額巨大,，其行為已構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。原審判決認定事實清楚,，證據(jù)確實,、充分，定性準確,，量刑適當,，審判程序合法,，因此維持原判。
4,、案件警示
私募基金是指在中國境內(nèi)以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金,，包括契約型基金、資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的以投資活動為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè),。私募基金應(yīng)當以非公開方式向投資者募集資金,，不得公開或變相公開募集，有如下要求：
?。?）嚴格限制投資者人數(shù)：單只私募基金投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》,、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量,。合伙型,、有限公司型基金投資者累計不得超過50人，契約型,、股份公司型基金投資者累計不得超過200人,。
（2）嚴格限制募集方式：不得通過報刊,、電臺,、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座,、報告會,、分析會和布告、傳單,、手機短信,、微信、博客和電子郵件等方式,，向不特定對象宣傳推介,。
（3）私募基金不得向合格投資者之外的主體進行募集,。
合格投資者標準,。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位,；金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人,。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票,、債券,、基金份額、資產(chǎn)管理計劃,、銀行理財產(chǎn)品,、信托計劃,、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等,。
?。?）私募基金管理人、私募基金募集機構(gòu),，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益,。
（5）除基金合同另有約定外,，私募基金應(yīng)當由基金托管人托管?；鸷贤s定私募基金不進行托管的,，應(yīng)當在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。
?。?）私募基金管理人應(yīng)通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng),，在網(wǎng)上提交登記備案申請信息，網(wǎng)上辦理登記備案相關(guān)手續(xù),。
因此,，購買私募股權(quán)基金產(chǎn)品，一定要擦亮眼睛,，加強風險意識,，認真甄別上述相關(guān)信息，再做投資決定,。
